本輪巨幅調整，新三板也未能幸免，三板做市指數下跌了五成。正當各方對維穩指數發(fā)力之時(shí)，有些“熊孩子”卻逾越新三板監管和交易相關(guān)法律法規，違規使用募集資金、信息披露不及時(shí)等亂象時(shí)有發(fā)生，這給現有的監管和交易制度帶來(lái)挑戰，近日多家新三板公司被約談。

新三板公司當“股神”

9月25日，新三板掛牌公司安暢網(wǎng)絡(luò )被股轉系統采取了“約見(jiàn)談話(huà)”的自律監管措施處罰，處罰理由為“安暢網(wǎng)絡(luò )在取得股票發(fā)行股份登記函之前就使用了募集資金，股票發(fā)行存在違規行為”。9月22日，華富股份也被股轉系統采取了“約見(jiàn)談話(huà)”的監管措施，而處罰原因與安暢網(wǎng)絡(luò )如出一撤。

時(shí)間再往前些，8月18日，股轉系統一天對兩家新三板公司采取了“約見(jiàn)談話(huà)”的自律監管措施，這兩家公司分別是七色珠光和杰瑞新材，處罰理由同樣是：在向股轉系統提交股票發(fā)行備案材料前就使用了募集資金，股票發(fā)行存在違規行為。

根據《全國中小企業(yè)股份轉讓系統股票發(fā)行業(yè)務(wù)指南》，掛牌公司在取得股份登記函之前，不得使用本次股票發(fā)行募集的資金。

對于新三板公司為何敢鋌而走險，有私募人士對信息時(shí)報記者表示，新三板的信息披露并不如主板嚴格，有些制度并不完善，作為創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)成長(cháng)的新三板企業(yè)，資金普遍不寬松，而違規成本不高是造成這種違規現象出現的主要原因。

除了違規使用募集資金之外，還有部分掛牌企業(yè)不把募集資金用來(lái)發(fā)展主業(yè)，反而參與炒股、理財等，被指“不務(wù)正業(yè)”。根據記者不完全統計，截至上周五，今年以來(lái)有122家公司發(fā)布了關(guān)于證券投資、委托理財或衍生產(chǎn)品投資的公告，資金來(lái)源一般為自有資金及募集資金。其中恒光股份、配天智造、成大生物、達瑞生物、中興通科5家新三板公司分別擬投資理財產(chǎn)品金額不超過(guò)8億元、3.2億元、3億元、2.78億元、2.5億元、2億元，投資金額名列前茅。恒光股份、配天智造皆表示用于低風(fēng)險理財產(chǎn)品，不過(guò)也有膽大的公司直接投資二級市場(chǎng)。“豪擲”1億元炒股的仁會(huì )生物2015年上半年營(yíng)業(yè)收入為0，炒股卻獲得1.07億元凈利潤，這一“股神”引起了市場(chǎng)熱議。

有些公司更是募資完成便進(jìn)行投資理財。今年上半年，芯邦科技向新三板募資1350萬(wàn)元。然后于7月6日花1000萬(wàn)元認購深圳展博投資發(fā)行的私募基金“展博恒天專(zhuān)享5期證券投資基金”。銀音科技則是在6月初融資1.04億元后，很快就表示要用5000萬(wàn)元設立一家投資公司，并表示會(huì )擇機開(kāi)展權益投資、投資管理、項目合作等業(yè)務(wù)。

違規集中在六個(gè)方面

將募集資金投向與主業(yè)無(wú)關(guān)的行業(yè)，在業(yè)內人士看來(lái)純屬“不務(wù)正業(yè)”，不過(guò)在新三板的相關(guān)規則中，并沒(méi)有對募集資金用途有所限制的規定。“新三板公司的主要任務(wù)，就是通過(guò)募資做大、做強主業(yè)。用募集的資金炒股，這是股民應該干的事，而不是掛牌公司，這樣的做法越俎代庖，應該被嚴格監管才對。”知名評論人士張鵬表示。

根據證監會(huì )日前披露的“全國新三板掛牌公司違規問(wèn)題匯總”，新三板問(wèn)題主要集中在六個(gè)方面。一是信息披露違規，包括關(guān)聯(lián)方事宜披露不完整；控股股東、實(shí)際控制人、董事長(cháng)或總經(jīng)理被司法機構要求協(xié)助調查信息未及時(shí)披露；未披露年度股東大會(huì )情況；年報披露使用未經(jīng)會(huì )計師事務(wù)所正式出具的審計報告；年報信息披露不完整；未在規定時(shí)間內披露季度報告等。其次是控股股東違規占用公司資金。第三則是相關(guān)事項未履行相關(guān)決策程序。第四是違規使用募集資金。第五是未及時(shí)履行備案手續。第六是股東大會(huì )程序違規。

管理層表示，對于信息披露違規行為，全國股轉公司將視情節輕重，實(shí)施自律監管措施和紀律處分；違反證券市場(chǎng)相關(guān)法律、法規和監管規定的，將依法移送中國證監會(huì )處理。中國證監會(huì )將根據有關(guān)規定，采取責令改正、監管談話(huà)、責令公開(kāi)說(shuō)明、出具警示函、認定為不適當人選等監管措施，并記入誠信檔案；情節嚴重的，可以對有關(guān)責任人員采取證券市場(chǎng)禁入的措施。涉嫌違法犯罪的，立案調查或者移送司法機關(guān)。希望各掛牌公司從中吸取教訓，引以為戒，嚴格遵守市場(chǎng)規則，切實(shí)履行應盡義務(wù)，避免類(lèi)似問(wèn)題再次發(fā)生。