娛樂(lè )寶：一朵披著(zhù)“保險皮”的眾籌
2014/03/28 11:04
3月26日，阿里推出了一個(gè)怪異的產(chǎn)品——娛樂(lè )寶。與阿里明星產(chǎn)品“余額寶”只有一字之差。這個(gè)產(chǎn)品怪異之處在于，有人說(shuō)它是保險，有人說(shuō)它是眾籌產(chǎn)。更有陰謀論者認為，其實(shí)這就是阿里在這個(gè)非常時(shí)刻為了掩人耳目的一個(gè)公關(guān)策略。我更傾向于認為：它是一個(gè)借著(zhù)保險名義，實(shí)現眾籌目的的全新嘗試。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，娛樂(lè )寶是用戶(hù)可以購買(mǎi)的、用于阿里數娛業(yè)務(wù)小額投資的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品；用戶(hù)最高將擁有超過(guò)7%的年化收益率，一年期滿(mǎn)后將自動(dòng)獲得回報，到期之前贖回則需扣去3%手續費。首期娛樂(lè )寶與國華人壽合作，每個(gè)用戶(hù)購買(mǎi)產(chǎn)品的額度為100-1000元，投資對象為4部電影和一款游戲，募資總額7900萬(wàn)元。用戶(hù)購買(mǎi)娛樂(lè )寶之后，將有機會(huì )享受參加電影見(jiàn)面會(huì )、片場(chǎng)探班、首映門(mén)票等特權，未來(lái)甚至還可以影響影視節目?jì)热?、演員等。
從這幾點(diǎn)來(lái)看，這不是金融產(chǎn)品抑或保險業(yè)務(wù)
1、傳統保險責任幾乎沒(méi)有。盡管現在保險業(yè)務(wù)已經(jīng)與理財緊密結合了，但保險主體、保險責任這些性質(zhì)還是有的。包括這次與國華人壽合作的“投資結連險”在內的險種，作為保險產(chǎn)品，其保險責任與傳統產(chǎn)品類(lèi)似——不僅有死亡、殘疾給付、生存保險領(lǐng)取等基本保險責任，一些產(chǎn)品還加入了豁免保險費、失能保險金、重大疾病等保險責任。中國保監會(huì )規定：投資連結保險產(chǎn)品必須包含一項或多項保險責任，需要在承擔風(fēng)險保障同時(shí)兼具理財功能。
虎嗅金融作者康寧表示，娛樂(lè )寶產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)里面很可能會(huì )加入一項或者多項象征性的保險責任。支付寶在今年元宵節期間推出的“元宵理財”嫁接到了“萬(wàn)能險”這一險種，同樣是最高收益率7%。是理財產(chǎn)品，保險屬性幾乎沒(méi)有。娛樂(lè )寶也是這樣的操作模式，保險只是一個(gè)外殼。
2、產(chǎn)品主體是數娛部門(mén)。娛樂(lè )寶推出主體是阿里數娛部門(mén)，由騰訊視頻前負責人劉春寧轉投馬云旗下后操盤(pán)?；诖丝梢哉J為，這款產(chǎn)品是為了推動(dòng)阿里數字娛樂(lè )業(yè)務(wù)的發(fā)展，而不是金融業(yè)務(wù)。采用保險的方式，只是過(guò)程，不是結果。娛樂(lè )寶日后肯定還會(huì )有脫離保險更多的玩兒法。
娛樂(lè )寶一定程度是為了吸引資金，這是對的。這是是眾籌的主旨之一。但說(shuō)是要向余額寶一樣吸納儲蓄，幫助?絲理財，那就偏離太遠了。100-1000元的額度限制，7900萬(wàn)的募集額度，在阿里百億余額寶面前算啥？而且阿里有了余額寶為什么還要弄一個(gè)類(lèi)似的玩意兒？
3、給用戶(hù)帶來(lái)的核心價(jià)值不在于財富保值或增值。如果用戶(hù)要理財，哪怕是?絲理財，現在的選擇都是五花八門(mén)。單純理財有余額寶、百賺等百度旗下理財產(chǎn)品、理財通、全額寶這些基金型理財產(chǎn)品；還有淘寶理財平臺的一堆產(chǎn)品；P2P、比特幣均是時(shí)下流行的互聯(lián)網(wǎng)理財方式。而這些理財產(chǎn)品的年化收益率雖然在下降，但仍還在5.5%-6%以上，況且可以隨存隨取甚至購物。娛樂(lè )寶呢？不只是有時(shí)間要求，收益率也是“最高”7%，具體多少1年后才知道。如果想理財，而不是想娛樂(lè )一下，誰(shuí)會(huì )去買(mǎi)娛樂(lè )寶？
我認為它更像是眾籌產(chǎn)品
百度百科對眾籌的解釋如下：
眾籌，翻譯自國外crowdfunding一詞，即大眾籌資或群眾籌資。是指用團購+預購的形式，向網(wǎng)友募集項目資金的模式。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，讓小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人對公眾展示他們的創(chuàng )意，爭取大家的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得所需要的資金援助。
娛樂(lè )寶通過(guò)向群眾募資的方式，滿(mǎn)足了電影創(chuàng )作者拍攝電影所需要的資金需求和關(guān)注，因此算是眾籌。眾籌模式最初出現便是為了藝術(shù)家募集群眾的資金完成自己的創(chuàng )意。但目前業(yè)界對眾籌還有些約定俗成，例如投資需要有回報，但回報不能是股權或資金，更不能承諾收益，回報往往要是項目相關(guān)的成果。如果項目資金籌集目標未實(shí)現，眾籌失敗，已籌部分退款。
目前國內流行的幾個(gè)眾籌平臺，包括點(diǎn)名時(shí)間、眾籌網(wǎng)在內，除了可以起到募集資金的目標外，還有展示項目、曝光項目、預售、獲取前期用戶(hù)等功能。后面這些功能甚至大過(guò)募集資金，喧賓奪主。因此很多項目已經(jīng)有產(chǎn)品出來(lái)了，還去眾籌以實(shí)現預售、曝光、傳播的目的。與約定的眾籌玩法相去甚遠。
從這里可以看出，眾籌究竟如何玩兒，是沒(méi)人可以限定的。項目發(fā)起人和平臺可以結合自己的需求和特色，設計相應的眾籌模型、流程和規則來(lái)玩兒。而娛樂(lè )寶正是這種思路下的一個(gè)產(chǎn)物。眾籌的精髓還在，對接資金和融資需求，注重投資者的參與感。
比較有意思的是，娛樂(lè )寶官方微博“阿里-娛樂(lè )寶”特別聲明：“娛樂(lè )寶模式并非當前流行的‘眾籌’概念。”因為眾籌項目不能以股權或資金作為回報，項目發(fā)起人更不能向支持者許諾任何資金上的收益。目前娛樂(lè )寶有資金回報，且有預期最高收益率。
這并不重要。娛樂(lè )寶之所以如此強調保險模式而非重籌模式或許是為了避免不必要的麻煩。眾籌如若有直接的資金回報，則有非法集資嫌疑，現在一些P2P借貸網(wǎng)站則劍走偏鋒，將P2P接待與項目集資結合到一起，是否有風(fēng)險不得而知。阿里在這方面要謹慎得多。
就在這幾天，淘寶自有的眾籌平臺（hi.taobao.com）已悄然上線(xiàn)。該平臺已經(jīng)擁有69個(gè)項目，包括公益、書(shū)籍、影視、科技等類(lèi)目，其中公益項目最多，僅有的一個(gè)影視類(lèi)項目目前已經(jīng)宣告眾籌失敗。如果下一次，你在這個(gè)平臺看到娛樂(lè )寶或者阿里數娛旗下的產(chǎn)品，可不要覺(jué)得奇怪。
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