投資干預力決定創(chuàng )投機構成敗

2009年以來(lái)，股權投資基金從熱火朝天快速過(guò)渡到投融資兩難的窘境，創(chuàng )投機構魚(yú)龍混雜的局面已被打破。國內絕大部分創(chuàng )投機構投資管理粗放，將逐漸被淘汰出局;其分野在于是否具備投資干預力。

澳銀資本認為，風(fēng)險資本應該介入企業(yè)管理，有效地管理投資風(fēng)險;投資干預力強弱決定了投資決策質(zhì)量、投資價(jià)格高低，對投資企業(yè)的管理及服務(wù)效果，最終影響投資收益;投資干預力是檢驗創(chuàng )投機構的試金石，決定成敗。

投資研究階段的投資干預

領(lǐng)投機構是風(fēng)險投資領(lǐng)域的領(lǐng)導者;領(lǐng)投機構必須具備強大的投資干預力。一是研究能力，判斷行業(yè)的發(fā)展趨勢，評估企業(yè)的競爭力及價(jià)值;二是規劃能力，對企業(yè)發(fā)展路徑的判斷、把握，對后續資本運作的合理規劃;三是影響力，通過(guò)有效的研究、規劃，為企業(yè)和協(xié)同投資機構的投融資決策提供指引。

投資管理階段的投資干預

投資后，優(yōu)秀的創(chuàng )投機構將是創(chuàng )業(yè)企業(yè)的領(lǐng)航員和事業(yè)伙伴，為企業(yè)提供戰略規劃、管理改進(jìn)、資本市場(chǎng)等導航服務(wù)，解決限制企業(yè)持續成長(cháng)的瓶頸;為企業(yè)推薦資源，提供彈性周轉資金等運營(yíng)支持，促進(jìn)企業(yè)良性發(fā)展。投資干預也是有效管理投資風(fēng)險、做好危機處置的有力手段。

如何打造投資干預力

投資干預力是由成功的風(fēng)險投資家團隊、長(cháng)期風(fēng)險資本和卓越風(fēng)險投資銀行體系，經(jīng)過(guò)不斷磨礪、融合而形成的。

風(fēng)險投資家需要具備金融家的廣闊視野、企業(yè)家的精明、創(chuàng )業(yè)家的激情，方可作為企業(yè)家的導航員;風(fēng)險投資家團隊經(jīng)驗豐富、協(xié)同互補。

創(chuàng )業(yè)企業(yè)會(huì )遇到各種各樣的問(wèn)題，影響預定目標的實(shí)現，需要給予時(shí)間改進(jìn)，進(jìn)而延長(cháng)投資周期。因此，需要相匹配的資金;中短期游散資金彈性小，難以勝任，將陸續出局;長(cháng)期風(fēng)險資本方可勝任，具備持續的投資動(dòng)力、風(fēng)險意識、基本判斷力、配置均衡。

澳銀資本基于成功的投資家團隊、長(cháng)期風(fēng)險資本打造了卓越風(fēng)險投資銀行體系：豐富的投資實(shí)踐、精細的管理體系、投資技術(shù)的持續創(chuàng )新和優(yōu)質(zhì)的資源體系。從豐富的投資實(shí)踐中提煉的成功之道和解決問(wèn)題的方案提供了實(shí)戰性極強的借鑒;精細的管理體系，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的體系化、規范化，是企業(yè)成長(cháng)及創(chuàng )新的燈塔;投資技術(shù)(投資模型+IT)的持續創(chuàng )新是投資干預有效實(shí)施的必要手段;同時(shí)，建設了包括產(chǎn)業(yè)資源、資金資源、專(zhuān)業(yè)金融服務(wù)資源等的全方位資源體系。