備受關(guān)注的紅旗連鎖A股發(fā)行價(jià)確定為18.76元/股。紅旗連鎖實(shí)際控制人曹世如因持有11070萬(wàn)股股份，持股市值為20.77億元。

發(fā)行價(jià)格18.76元/股

昨日，紅旗連鎖披露《首次公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行公告》。紅旗連鎖本次發(fā)行前總股本為15000萬(wàn)股，本次IPO發(fā)行數量為5000萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的25.00%(發(fā)行后總股本為20000萬(wàn)股)。發(fā)行成功后，紅旗連鎖將在深圳中小板掛牌上市。

紅旗連鎖和主承銷(xiāo)商根據配售對象的報價(jià)情況，并綜合考慮紅旗連鎖的基本面情況、未來(lái)成長(cháng)性、可比公司估值水平及發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格為18.76元/股，此價(jià)格對應的以發(fā)行前總股本計算的市盈率為17.87倍，按發(fā)行后總股本計算的市盈率為23.75倍。

超募資金或達3.22億

值得注意的是，紅旗連鎖所在行業(yè)為H11零售業(yè)，中證指數有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個(gè)月平均滾動(dòng)市盈率為19.01倍。而紅旗連鎖23.75倍市盈率，與之相比要高24.93%，與“25%紅線(xiàn)”近在咫尺。一位市場(chǎng)人士對此的解讀是：“說(shuō)明紅旗連鎖這只股票比較受一級市場(chǎng)的歡迎”。

紅旗連鎖本次募投項目計劃所需資金量為61632.62萬(wàn)元，募資將投向3個(gè)項目：超市擴建技改項目(總投資50500萬(wàn)元)、超市經(jīng)營(yíng)設施技改項目(總投資7554.62萬(wàn)元)、信息化系統技改項目(總投資3578萬(wàn)元)。按18.76元/股的發(fā)行價(jià)計算，預計募集資金量為93800萬(wàn)元，高于擬用于本次募投項目的所需金額，超募資金有望達到3.22億元。

5家PE兩年多盈利88%

招股書(shū)顯示，紅旗連鎖實(shí)際控制人為董事長(cháng)兼總經(jīng)理曹世如，她持有紅旗連鎖11070萬(wàn)股，占發(fā)行前總股本的比例為73.80%。如果按IPO發(fā)行5000萬(wàn)股計算，曹世如持股占發(fā)行后總股本比例降至55.35%，但仍處于絕對控股地位。按18.76元/股的發(fā)行價(jià)計算，曹世如持持股市值為20.77億元。

從股權結構來(lái)看，紅旗連鎖發(fā)起人股東有7個(gè)，其中的兩位自然人股東是曹世如、曹曾俊(持股1230萬(wàn)股)，兩人系母子關(guān)系;另外還有5個(gè)股東均為私募股權投資基金(PE)，它們是：杭州新融創(chuàng )業(yè)、商契九鼎、龍泰九鼎、夏啟九鼎、立德九鼎。

招股書(shū)顯示，上述5家PE是2010年獲得紅旗連鎖股份的。按18.76元/股的發(fā)行價(jià)計算，5家PE在兩年零5個(gè)月前的股權投資，每股盈利8.76元。