百仕通董事長(cháng)兼首席執行官蘇世民、百仕通中國區主席梁錦松：不會(huì )因金融危機而改變投資策略

　　“我們這個(gè)時(shí)候進(jìn)入中國市場(chǎng)與深圳創(chuàng )業(yè)板沒(méi)有任何關(guān)系，看中的是中國長(cháng)期的市場(chǎng)，執行的戰略也是長(cháng)期的。”美國百仕通集團董事長(cháng)兼首席執行官蘇世民(Stephen Schwarzman)這樣告訴本報記者。

　　10月30日，在浦東環(huán)球金融中心94層，蘇世民及百仕通集團中國區總裁梁錦松共同接受本報記者獨家專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)作出上述表示。

　　是日，百仕通(中國)股權投資管理有限公司成立，負責管理其在中國浦東設立的首只50億元的地區性人民幣私募基金。

　　百仕通正加快進(jìn)入中國市場(chǎng)。該集團于1985年由蘇世民等人共同創(chuàng )建，據其8月份發(fā)布的第二季度數據統計顯示，作為世界最具實(shí)力私募股權企業(yè)之一，集團擁有約290億美元投資資金。

　　蘇世民表示，盡管面臨金融危機，但百仕通的投資策略并沒(méi)有因此而發(fā)生改變，“因為我們投資謹慎而相對保守。”

　　看中中國機遇才投資

　　《21世紀》：現在很多PE都想在中國建立人民幣私募基金，這么積極進(jìn)入中國的原因是什么，尤其在金融危機尚未見(jiàn)底的時(shí)候，與深圳創(chuàng )業(yè)板IPO有何關(guān)系？

　　蘇世民：我對中國有信心，對其經(jīng)濟增長(cháng)速度有信心。中國的經(jīng)濟增長(cháng)潛力將會(huì )維持很長(cháng)時(shí)間，因為中國城市化會(huì )得以繼續推進(jìn)，基礎設施建設上仍然會(huì )大規模投資，且中國是世界上吸引外資最多的國家，所以投資者進(jìn)入中國就很自然了。

　　這時(shí)候進(jìn)入中國有幾個(gè)原因，首先法律上允許了，以前是不允許的；其次，金融危機也有逐步見(jiàn)底的跡象；第三，這個(gè)時(shí)候進(jìn)入很適合百仕通的長(cháng)期戰略。我們進(jìn)入重要的國家，如中國，是一種長(cháng)期戰略，不會(huì )和深圳創(chuàng )業(yè)板有關(guān)系。

　　《21世紀》：現在中國國內PE產(chǎn)業(yè)也挺大，但現在普遍反映不缺資金，缺好項目，百仕通進(jìn)來(lái)有何優(yōu)勢？

　　蘇世民：“錢(qián)多項目少”的現象會(huì )隨著(zhù)時(shí)間改變而改變。隨著(zhù)中國商業(yè)機會(huì )的日漸增多，以及中國企業(yè)走出國門(mén)，我們這種足跡遍布全球的公司就會(huì )為這些企業(yè)提供服務(wù)、投資。我們進(jìn)來(lái)中國優(yōu)勢很多，如品牌知名度、優(yōu)秀的團隊等等。

　　《21世紀》：此次百仕通50億地區性的人民幣私募基金為什么選擇在浦東，你如何看待PE在上海建設國際金融中心中的作用？

　　蘇世民：在歷史上，百仕通都位于金融中心城市，如紐約、倫敦，所以浦東是很合適落戶(hù)的地方，因為其被賦予建設國際金融中心的責任。當然，我們在北京也有辦公室，我們和中投有合作。

　　PE可以給企業(yè)提供資金，提供建議，同時(shí)幫助企業(yè)接觸潛在的客戶(hù)。中國很多公司都比較新，正在成長(cháng)之中，我們的進(jìn)入可以使這些企業(yè)成長(cháng)為大企業(yè)。這些為上海金融中心帶來(lái)資金，為企業(yè)發(fā)展帶來(lái)資金。

　　50億投資將“邊做邊看”

　　《21世紀》：據了解，此次50億私募基金會(huì )在中國國內直接募集，但目前商業(yè)銀行不允許做這塊，證券公司和保險公司有自己的監管門(mén)檻，而私人投資又可能有非法集資的特點(diǎn)，你們準備如何解決？

　　蘇世民：是的，我們50億完全是在中國國內募集資金，因為人民幣隨著(zhù)時(shí)間會(huì )逐步變?yōu)樵絹?lái)越重要的貨幣。至于困難，這個(gè)要邊做邊看。

　　《21世紀》：50億你們準備重點(diǎn)投向哪些領(lǐng)域？比如，清潔能源或房地產(chǎn)業(yè)的打算？

　　蘇世民：只要該領(lǐng)域值得投資我們就會(huì )投，要看該公司的發(fā)展前景，公司的管理質(zhì)量，投資的價(jià)格等。當然，如果其他都好，但投資價(jià)格太高的話(huà)，我們也不會(huì )投資這個(gè)領(lǐng)域或者企業(yè)。至于房地產(chǎn)，我們會(huì )在中國采取合適的投資策略。

　　《21世紀》：百仕通有無(wú)打算在浦東設立后續的人民幣基金？對中國市場(chǎng)，百仕通長(cháng)期戰略又是什么？私募基金對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)升級的作用何在？

　　蘇世民：如果我們此次成立人民幣基金投資成功，很自然，我們會(huì )繼續支持我們在中國的團隊投資更多的資金，到時(shí)候，設立第二個(gè)基金很自然。

　　百仕通在中國的長(cháng)期戰略很簡(jiǎn)單，使我們PE產(chǎn)業(yè)成為中國快速發(fā)展的要素之一，成為重要的PE界、房地產(chǎn)界等投資者。

　　PE界在高新技術(shù)上面有很多機會(huì )，技術(shù)投資在全世界都很普遍，PE可以幫助這些公司發(fā)展，走出國門(mén)，對中國科技很重要。

　　梁錦松：不僅僅在高科技領(lǐng)域，其實(shí)上海等中國大城市在建設現代服務(wù)業(yè)，而PE就可以促進(jìn)服務(wù)業(yè)升級。[page]

　　不會(huì )因金融危機改變投資策略

　　《21世紀》：中投已經(jīng)投資對沖基金橡樹(shù)資本10億美元，你如何評價(jià)中投在西方金融機構的投資？

　　蘇世民：首先，我認為，在過(guò)去的一年中，中投是世界上最為成功的主權財富基金。他們到目前為止，業(yè)績(jì)最好，而損失很小，而其他投資者缺損失了很多錢(qián)，所以中投在西方做得很好；其次，中投決策也做得很好；第三，他們投資資源性公司，從長(cháng)期來(lái)看，這些投資會(huì )有很大回報。

　　《21世紀》：百仕通如何與中國及地方政府合作？

　　梁錦松：我們和中國的地方政府一直保持良好的關(guān)系。但我們在浦東成立了私募基金后，就不會(huì )在中國的另外地區同時(shí)建立同類(lèi)型的基金，只有在浦東這個(gè)基金做完后再考慮。

　　金融監管者應為專(zhuān)業(yè)人士

　　《21世紀》：百仕通從金融危機中學(xué)到了什么？這次金融危機是否會(huì )導致百仕通調整投資策略？

　　蘇世民：百仕通在金融危機中表現較好。我們也沒(méi)有類(lèi)似其他一些金融機構遇到的惡劣的金融狀況，這與我們IPO獲得了很多資金有關(guān)系。很多投資者給我們的資金期限長(cháng)達10年，所以我們沒(méi)有投資者要求收回投資的壓力。

　　我們唯一擔心的是短期的壓力，主要是全球經(jīng)濟走勢。對于百仕通而言，如果全世界經(jīng)濟走勢持續不好的話(huà)，我們就很難賺錢(qián)。但我們認為金融危機是短暫的。

　　對于投資策略，我們不會(huì )做任何調整，我的策略都堅持了40多年了。對于現在，我們現在在經(jīng)濟低谷時(shí)投資，當經(jīng)濟復蘇后，再“收獲”。

　　《21世紀》：對于中國這樣一個(gè)金融業(yè)正處于高速發(fā)展階段的國家，如何平衡風(fēng)險與金融業(yè)創(chuàng )新的關(guān)系？

　　蘇世民：這是一個(gè)很重要的問(wèn)題，當然，這并沒(méi)有簡(jiǎn)單的答案。鼓勵金融創(chuàng )新很正常，但是金融創(chuàng )新必須有規則去約束，所以需要平衡，在保持創(chuàng )新的同時(shí)，防止風(fēng)險。

　　部分的解決方法是有國際金融監管機制，很明顯，現在國際清算銀行(BIS)金融監管政策效果較差，需要修改。

　　在國家層面，需要有合格的管理者，制定監管的人要了解新的創(chuàng )新，對可能潛在的風(fēng)險有意識。事實(shí)上，最好的監管者往往來(lái)自于金融界。但在西方國家，監管者很多是律師，他們很多不懂金融界的東西，所以就有問(wèn)題，監管者不懂金融界到底發(fā)生了什么。這種現象不值得鼓勵，所以中國要多培養專(zhuān)業(yè)的金融監管人才。