私募股權基金凱雷（Carlyle）近日發(fā)布2008年年報稱(chēng)，去年在中國共有四筆新增投資。

　　年報顯示，凱雷亞洲基金（Carlyle Asia Partners，L.P.）投資了江蘇圣奧化學(xué)科技有限公司；亞洲增長(cháng)基金III號的兩項新投資分別為昊月教育集團和中國集團有限公司；亞洲增長(cháng)基金IV號則投向了時(shí)裝公司——深圳歌力思服裝實(shí)業(yè)有限公司。

　　同時(shí)，亞洲增長(cháng)基金III號此前投資的兩家中國公司在香港聯(lián)交所上市，其中宏華集團募集約4億美元資本；運動(dòng)服裝企業(yè)特步（中國）募集了約2.9億美元。

　　根據資料，凱雷亞洲基金成立于1999年，管理資金7.5億美元；亞洲增長(cháng)基金旗下共有四支基金，其中亞洲增長(cháng)基金III號于2006年啟動(dòng)，管理資金6.8億美元；亞洲增長(cháng)基金IV號于今年6月完成募集，管理資金為10.4億美元。

　　凱雷稱(chēng)，已經(jīng)對中國40多家企業(yè)和房地產(chǎn)項目進(jìn)行投資，投資股本總額22億美元，投資的公司分布于九個(gè)主要行業(yè)。

　　據年報介紹，大部分私人股權和國外基金僅專(zhuān)注于地處發(fā)達的一線(xiàn)沿海城市和直轄市企業(yè)的投資機會(huì )，而凱雷的投資分布于一線(xiàn)、二線(xiàn)甚至三線(xiàn)城市。

　　凱雷成立于1987年，目前在20個(gè)國家設有辦事處，旗下有跨三大資產(chǎn)類(lèi)別的64支基金，資產(chǎn)達到850億美元。

　　全球市場(chǎng)方面，凱雷在2008年和2009年初募集了199億美元的新資本，共完成十支基金的募集。

　　“盡管2008年投資活動(dòng)進(jìn)度放緩，但凱雷分布于世界各地的投資專(zhuān)才仍忙于對并購、增長(cháng)基金、房地產(chǎn)及債務(wù)融資等領(lǐng)域的投資基金展開(kāi)盡職調查并進(jìn)行投資，”凱雷在創(chuàng )始人的信中稱(chēng)，“同時(shí)避開(kāi)一些競爭對手追逐的大額交易。”

　　去年凱雷的投資金額為126億美元，其中97億美元投向了117家新公司和房地產(chǎn)交易，企業(yè)總值160億美元。

　　不過(guò)，凱雷也受到了金融危機的沖擊，去年有三家凱雷投資的公司申請破產(chǎn)保護，包括德國汽車(chē)制造商Edscha，中游石油、天然氣物流及營(yíng)銷(xiāo)公司SemGroup和夏威夷電信。

　　此外，凱雷旗下兩支基金也于2008年進(jìn)入清盤(pán)。其中多元策略對沖基金Carlyle Blue Wave推出時(shí)恰逢市場(chǎng)困難，無(wú)法達到實(shí)施多元策略布局所需的資產(chǎn)管理規模，于去年7月進(jìn)入清盤(pán)。

　　至于前景，凱雷認為旗下投資的公司面臨的運營(yíng)環(huán)境仍然嚴峻，交易量和交易規模都將減??；市場(chǎng)對股本的需求增加，而借貸條款將更為嚴格。此外，投資的持有期將會(huì )增長(cháng)，回報卻會(huì )減少。