大連是林添富這周行程中的重要一環(huán)。

　　這位渣打銀行(Standard Chartered)（中國）有限公司個(gè)人銀行中小企業(yè)理財部的董事總經(jīng)理，將要去宣布其大連分行從此開(kāi)展“中小企業(yè)無(wú)抵押貸款”業(yè)務(wù)。

　　至此，渣打已經(jīng)把這個(gè)王牌產(chǎn)品推廣到了中國13個(gè)城市，“我們希望有渣打分行的地方都能做這個(gè)業(yè)務(wù)”，林添富說(shuō)。

　　與從2007年下半年由金融危機引起的緊張情緒形成對比，渣打去年年末把中小企業(yè)的無(wú)抵押貸款由一線(xiàn)城市向二線(xiàn)城市推廣，而這種不需要抵押品的貸款產(chǎn)品，額度也從50萬(wàn)上升到了100萬(wàn)，貸款周期則從最初的24個(gè)月延長(cháng)到了36個(gè)月。

　　前提是，渣打這個(gè)業(yè)務(wù)2008年即使在全球逆勢中都有大的增長(cháng)，“中國表現更是數一數二”。“渣打從2006年在中國試水這款產(chǎn)品，目前無(wú)論是風(fēng)險控制還是市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)方面都已經(jīng)有了比較成熟的方案。”林添富說(shuō)。盡管不能透露單個(gè)業(yè)務(wù)的數據，但其2009年第一季度仍有大的增長(cháng)。得到確定的是，這個(gè)增長(cháng)數據并沒(méi)有“同比30%那么高”。

　　渣打中國立足于中小企業(yè)已成定勢。6月初在“預言與奇跡”第四屆“中國最具成長(cháng)性新銳企業(yè)獎”評選活動(dòng)啟動(dòng)儀式上，渣打中國首席執行總裁兼董事會(huì )常務(wù)副主席曾璟璇就表示：這不僅基于渣打有中小企業(yè)的國際經(jīng)驗，更是基于“國內有龐大的需求”。她說(shuō)，“在服務(wù)于中小企業(yè)的平臺上，相信未來(lái)渣打只是其中一家。”

　　根據統計，我國金融機構各項貸款余額近35萬(wàn)億元，比年初增長(cháng)了4.58萬(wàn)億元。但這其中只有約4%流向了中小企業(yè)。

　　“渣打的領(lǐng)先優(yōu)勢肯定是暫時(shí)的。”林添富坦率地說(shuō)，他們也在尋求創(chuàng )新。但“我們也和VC、PE等機構談過(guò)合作，最后都不了了之。”即使做了四年的創(chuàng )新性企業(yè)評選，其目的也并非發(fā)掘客戶(hù)而是“給中小企業(yè)提供更多機會(huì )”。此前入選渣打創(chuàng )新性企業(yè)評選的深圳三諾和四川桑萊特，“在后來(lái)的股權融資中就相對容易。”

　　《21世紀》：對于中小企業(yè)的沒(méi)有抵押物的貸款方式，很多人會(huì )認為風(fēng)險很高。渣打如何進(jìn)行風(fēng)險管理呢？

　　林添富：舉個(gè)例子，比如在產(chǎn)品設計環(huán)節，無(wú)抵押貸款實(shí)行按月分期付款，把2個(gè)月或者3個(gè)月的貸款分成24期或者36期來(lái)還款。這樣做，一方面減輕了企業(yè)全額還款的資金壓力，無(wú)形中也降低了我們的風(fēng)險。

　　在選擇貸款對象時(shí)，我們也會(huì )通過(guò)分析其收入和負債情況，挑選那些一開(kāi)始就能確定有按期還款能力的企業(yè)。就我們接觸的大部分小企業(yè)而言，都很有信用。比如他們覺(jué)得下個(gè)月資金緊張可能還不出錢(qián)，很多都會(huì )提前還款。

　　《21世紀》：就我所知，經(jīng)營(yíng)滿(mǎn)2年的小企業(yè)都可以申請無(wú)抵押貸款。但你們怎么找出符合條件的呢？如何規避其中的欺詐行為？

　　林添富：每一項業(yè)務(wù)都不可能完全沒(méi)有損失，無(wú)抵押貸款也如此，在此前的運作中也碰到過(guò)客戶(hù)存在欺詐行為的，比如修改或者作假的業(yè)務(wù)報表，經(jīng)營(yíng)情況不實(shí)等。其實(shí)全球的中小企業(yè)都一樣，業(yè)務(wù)報表都存在問(wèn)題，誰(shuí)會(huì )在一開(kāi)始就請專(zhuān)業(yè)的機構來(lái)處理財務(wù)數據？

　　我可以說(shuō)的是，目前這個(gè)業(yè)務(wù)的壞賬率尚屬理想。不可能完全規避欺詐行為，只能多做一點(diǎn)盡量規避。

　　在貸前，我們會(huì )盡量去收集有關(guān)資料，找專(zhuān)業(yè)會(huì )計師審核數據、找公司的供應商了解情況。在貸后管理上，一旦發(fā)現公司有造假等行為，就會(huì )馬上停止業(yè)務(wù)。這也有賴(lài)于渣打是把中小企業(yè)業(yè)務(wù)納入到個(gè)人理財部門(mén)，為中小企業(yè)提供涉及資金需求的一攬子計劃，也包括企業(yè)主個(gè)人的理財計劃等等，因此企業(yè)的資產(chǎn)、負債情況相對更透明。

　　《21世紀》：那些增長(cháng)快速、現金流穩定的企業(yè)可能也正是私募股權投資機構的目標，渣打是否會(huì )考慮和VC、PE合作呢？據說(shuō)渣打往屆的“中國最具成長(cháng)性新銳企業(yè)獎”獲獎企業(yè)在后期的股權融資中，就比較順利。我們的目的是否也是尋求和VC、PE的合作呢？

　　林添富：首先參加評選的并非都是我們的客戶(hù)，因此在評選之后它們的情況如何，我們也沒(méi)有太多跟蹤。從渣打的角度，我們更會(huì )提供比如為這些企業(yè)打開(kāi)國際貿易的通道，利用我們全球的網(wǎng)絡(luò )使它們更了解海外市場(chǎng)、所需要的產(chǎn)品以及技術(shù)情況等等。

　　我們曾經(jīng)和一些VC、PE機構探討過(guò)合作的方向，但是最后都不了了之了。從我們的角度看，目前并沒(méi)有看到合作的機會(huì )，理由是VC、PE的運作模式和銀行太不一樣。他們用的是股權投資的模式，會(huì )更介入企業(yè)管理；而銀行做的是債券融資，有抵押物就可以。

　　事實(shí)上我們認為，VC、PE和銀行之間甚至存在一定的競爭關(guān)系，如果企業(yè)引入了股權投資對銀行貸款的需求短期內肯定是減少了的。

　　《21世紀》：國內有人認為，VC、PE投資的企業(yè)相對增長(cháng)性高，那么在其投資之后，銀行可以為其提供貸款，比如說(shuō)流動(dòng)資金貸款？

　　林添富：不排除有人在這么做。于渣打而言，我們認為VC、PE與銀行之間的資金性質(zhì)不太一樣，很簡(jiǎn)單的一點(diǎn)，比如他們的投資期限理論上都在3-5年，但我們的貸款產(chǎn)品很少有超過(guò)6個(gè)月的。假如在銀行滾動(dòng)貸款的情況下，VC、PE投資的這家企業(yè)不行了，對它們而言這個(gè)風(fēng)險是可以承受額，但對銀行這是實(shí)實(shí)在在的壞賬。

　　其實(shí)這個(gè)問(wèn)題又回到了最初，VC、PE看中的是企業(yè)的想法、商業(yè)模式可能帶來(lái)的高增長(cháng)性，但銀行的生意更追求安全性，所以企業(yè)主的信用、企業(yè)的現金流穩定才是王道。