宣布與凱雷分道揚鑣3天之后，7月24日，徐工科技發(fā)布公告,將重大資產(chǎn)重組計劃和盤(pán)托出。停牌一個(gè)多月的徐工科技公司擬以16.47元/股的價(jià)格向徐工集團工程機械有限公司非公開(kāi)發(fā)行約3.40億股，購買(mǎi)徐工機械擁有的多家公司股權以及相關(guān)注冊商標所有權，資產(chǎn)評估值56億元。

　　基本實(shí)現整體上市

　　公告稱(chēng)，公司計劃向徐工集團工程機械有限公司非公開(kāi)發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)，資產(chǎn)預估值約為56億元。為完成本次交易，公司計劃向徐工機械非公開(kāi)發(fā)行股份約3.40億股，發(fā)行價(jià)格為16.47元/股，所發(fā)行的股份為人民幣普通股，每股面值1元。

　　方案細則顯示，擬收購的目標資產(chǎn)主要包括徐工機械擁有的重型公司90%股權、液壓件公司50%股權、專(zhuān)用車(chē)輛公司60%股權、進(jìn)出口公司100%股權、隨車(chē)起重機公司90%股權、特種機械公司90%股權，以及試驗中心資產(chǎn)和徐工機械擁有的相關(guān)注冊商標所有權。徐工科技表示，此次交易后,重型公司、進(jìn)出口公司、液壓件公司、專(zhuān)用車(chē)輛公司、隨車(chē)起重機公司、特種機械公司將成為公司直接或間接持有100%股權的公司。記者發(fā)現，在目前徐工集團的7家控股子公司中，除徐工筑路機械有限公司之外，其他公司均被列入收購資產(chǎn)范圍。通過(guò)此次重組，徐工集團已經(jīng)基本實(shí)現整體上市的計劃。

　　行業(yè)座次重新排定

　　西南證券機械行業(yè)分析師孫昕認為，徐工集團整體上市，集中了徐工集團旗下核心業(yè)務(wù)和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，從產(chǎn)業(yè)鏈中的重型機械來(lái)看，徐工此次整合上市意味著(zhù)超越中聯(lián)重科、三一重工的“中國工程機械第一股”或將從此誕生。整體上市后徐工機械的市值將翻一倍。

　　按照上述方案完成重組之后，徐工科技的主導產(chǎn)品將從毛利率較低的裝載機、壓路機等產(chǎn)品，拓展到毛利率較高、市場(chǎng)占有率較高的起重機、消防車(chē)、混凝土機械、隨車(chē)起重機、小型裝載機等工程機械系列產(chǎn)品;加上為公司提供技術(shù)支持的試驗中心進(jìn)入上市公司，研發(fā)-生產(chǎn)-銷(xiāo)售一條龍模式也將趨于完整。橫向產(chǎn)品鏈的擴充和縱向業(yè)務(wù)鏈的延伸，將大大提高公司核心競爭力。

　　中投證券機械行業(yè)高級研究員李勤也認為，徐工整體上市可以提高公司的競爭力，集團中實(shí)力最為雄厚的當屬徐州重型機械工程公司，單單起重機業(yè)務(wù)，該公司就占了全國50%的份額，比第二名中聯(lián)重科高出一倍以上。整體上市之后，徐工科技就是真正的工程機械股了。不過(guò)就目前來(lái)看，徐工科技的總體競爭力并不是很強，要真正做強做優(yōu)，突破體制性障礙和提高管理水平,將成為徐工發(fā)展的關(guān)鍵所在。

　　二級市場(chǎng)審慎樂(lè )觀(guān)

　　整體上市計劃的啟動(dòng)帶動(dòng)了徐工在二級市場(chǎng)的活躍。昨天徐工科技復牌后即死死封住漲停，一直保持到收盤(pán)，報收于15.98元。

　　此前，徐工科技在A(yíng)股市場(chǎng)的表現極為一般，不及中聯(lián)重科、三一重工、柳工、山推股份、山河智能等工程機械企業(yè)。對此，同為機械制造的三一重工執行總裁向文波認為，徐工整體上市在即，其在市場(chǎng)上的價(jià)值會(huì )得到充分的體現，市值肯定將接近或超過(guò)300億。

　　不過(guò)，中投證券機械行業(yè)高級研究員李勤則表示審慎樂(lè )觀(guān)，“其實(shí)徐工科技目前的價(jià)格已很大程度上體現了集團整體的實(shí)力，如按照同類(lèi)行業(yè)的市盈率來(lái)計算，估計16.5元/股左右比較合適。”他表示，公司整體資產(chǎn)注入需要時(shí)間，還需要考慮到整個(gè)工程機械的行業(yè)波動(dòng)和周期，就目前行情和徐工科技的整體狀況來(lái)看，股價(jià)向上的空間不是很大。