"未來(lái)三年歐洲銀行業(yè)零售業(yè)務(wù)預計損失將達1200億歐元."來(lái)自歐洲知名的奧緯管理咨詢(xún)公司(Oliver Wyman)和杰斯特信貸管理服務(wù)集團(Intrum Justitia)最新公布的一份研究報告稱(chēng),盡管融資成本上升和流動(dòng)性缺乏已重創(chuàng )銀行,但隨著(zhù)部分市場(chǎng)房?jì)r(jià)大跌、宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境普遍惡化和日益嚴重的通貨膨脹,預計歐洲銀行業(yè)零售業(yè)務(wù)的損失將急速增加.

    這份報告預計,今年歐洲銀行業(yè)在消費者信貸和抵押貸款業(yè)務(wù)方面損失將達347億歐元,明年將達425億歐元,比2007年高35%.其中,受創(chuàng )最嚴重的將是英國、西班牙和愛(ài)爾蘭.

    在這種情況下,全球銀行業(yè)未來(lái)走勢怎樣?會(huì )否直接沖擊我國銀行業(yè)?

    未來(lái)銀行業(yè)預期不悲觀(guān)

    "歐洲銀行業(yè)零售業(yè)務(wù)損失之所以會(huì )急速增加,除了受次貸影響外,與他們傳統的文化,包括傳統的金融和銀行業(yè)務(wù)不無(wú)關(guān)系."

    中國國際經(jīng)濟關(guān)系學(xué)會(huì )常務(wù)理事、北京大學(xué)中國金融衍生品研修院特約研究員譚雅玲認為,相對美國來(lái)說(shuō),歐洲國家的特色在于傳統的銀行業(yè)務(wù)較多.因此,歐洲對美國金融創(chuàng )新、衍生品的依存度就比較明顯,當次貸危機襲來(lái)時(shí),歐洲銀行零售業(yè)務(wù)受影響較大,損失較多.但在歐洲傳統的業(yè)務(wù)比較多的情況下,如果從國際環(huán)境角度,歐元升值也是一個(gè)不能低估的問(wèn)題.因為,歐元從啟動(dòng)到現在將近升了80%.這對歐洲銀行包括歐洲企業(yè)競爭力的傷害都是比較大的.

    譚雅玲在接受本報記者采訪(fǎng)時(shí)還談到一個(gè)"方向"的問(wèn)題.她說(shuō),歐洲目前在對銀行業(yè)的改革和發(fā)展中,方向不清晰,從歐元的合作角度,匯率和利率政策的爭論比較大,各方的見(jiàn)解都不一樣.例如德國和法國,他們之間的看法就完全是對立的.由此看來(lái),歐洲銀行業(yè)之所以損失嚴重,是內部和外部?jì)煞矫嬉蛩卦斐傻?

    那么,未來(lái)銀行業(yè)會(huì )否因繼續惡化而前景暗淡呢?

    中國人民大學(xué)金融與證券研究所教授李永森認為這"還有待于觀(guān)察".一是觀(guān)察次貸危機的影響,二是觀(guān)察美國的經(jīng)濟包括全球經(jīng)濟的變化.

    而譚雅玲也認為"并非如此悲觀(guān)".

    以美國為例,無(wú)論是商業(yè)銀行還是投資銀行,盡管利潤在下降,但目前來(lái)看,他們的利潤下降卻比預期要好.對于擁有8000多家金融機構的美國來(lái)說(shuō),有那么300家受損根本不算什么.況且,這一小部分的問(wèn)題,是跟房地產(chǎn)的價(jià)格聯(lián)系在一起的.而根據已經(jīng)出來(lái)的指標看,美國5月份的房地產(chǎn)市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始回升,包括美國的貨幣政策,已經(jīng)越來(lái)越明顯地出現了加息預期.

    讓譚雅玲有信心的還有美國擁有著(zhù)全球較優(yōu)的金融體制,包括他們謹慎的作風(fēng)和對風(fēng)險的防范與控制.

    即使是目前的次貸問(wèn)題,盡管那些金融機構嚷嚷著(zhù)"好像沒(méi)錢(qián)",但在譚雅玲看來(lái),"不見(jiàn)得是沒(méi)有錢(qián),只是面對不確定,他們不放錢(qián)罷了."而這正是美國監管體制和控制風(fēng)險體制有效率的體現.

    對國內銀行業(yè)直接沖擊較小

    "歐洲銀行業(yè)的嚴峻形勢,不足以直接沖擊我國的銀行業(yè)."李永森的判斷緣于我國直接購買(mǎi)美國次貸的衍生品的比重很小,更多地影響則是警示作用.

    這一點(diǎn),譚雅玲有同樣體會(huì ).她認為,中國的金融體系雖然走上了市場(chǎng),走向了海外,但在中國的體系中"自我特色比較突出",即使有股份,大都也是國有占大頭,中國的機制和效率并沒(méi)有完全按照市場(chǎng)經(jīng)濟的原則和規律在走.因此,在發(fā)生問(wèn)題時(shí),就有一個(gè)天然的行政體制的屏障可以屏護.

    但要謹慎的是,面對短期的風(fēng)險可以防范,而如果內部問(wèn)題積累越來(lái)越多,沒(méi)有發(fā)生危機則是醞釀著(zhù)更大的危機.

    因此對中國的銀行業(yè)來(lái)說(shuō),一是要合規,尤其應該更多關(guān)注個(gè)人按揭貸款.就目前看,按揭貸款的量比較大,但在流程、合規上卻還存在很多問(wèn)題.

    二是在目前的金融狀況當中,應該強化效率意識.從數據來(lái)看,我們的金融明顯存在"量大質(zhì)低"現象.如果是貿易,這種情況會(huì )給企業(yè)帶來(lái)生機,但是從金融的角度看,如果"量大質(zhì)低",就是國家的財富主權和國家的金融話(huà)語(yǔ)權問(wèn)題.

    "所以,不能單純地追數量規模,要跟我們的GDP一樣,要追質(zhì)量的規模.拿銀行理財產(chǎn)品來(lái)說(shuō),就是數量多,質(zhì)量低即回報少,而外資銀行恰恰相反,這些都值得反思."譚雅玲說(shuō).