6月26日，麥田能源股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：麥田能源）創(chuàng )業(yè)板IPO獲受理，并于近日進(jìn)入問(wèn)詢(xún)階段，保薦機構為國泰海通證券。

麥田能源專(zhuān)注于分布式能源相關(guān)的能量轉換、存儲與管理領(lǐng)域，主要產(chǎn)品包括儲能系統產(chǎn)品和并網(wǎng)逆變器，以外銷(xiāo)為主，2024年境外銷(xiāo)售收入占比97%，公司主要客戶(hù)包括Enpal、Freedom、WEG等。在戶(hù)用儲能領(lǐng)域，根據S&P Global統計數據，按發(fā)貨容量計算，公司2024年度全球市場(chǎng)占有率約6%，市場(chǎng)排名前列。

公司計劃募集資金16.6118億元，其中10.31億元用于“年產(chǎn)100萬(wàn)臺套智慧儲能產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)園建設項目”，2.66億元用于“研發(fā)中心建設項目，6459.69萬(wàn)元用于“營(yíng)銷(xiāo)及技術(shù)服務(wù)體系建設項目，3億元用于“補充流動(dòng)資金”。

2024年營(yíng)收33.9億元

戶(hù)用儲能領(lǐng)域全球市場(chǎng)占有率約6%

麥田能源主要從事以電力電子技術(shù)為核心的新能源電力設備研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及服務(wù)，主要產(chǎn)品為儲能系統、并網(wǎng)逆變器以及相關(guān)產(chǎn)品。

2022年-2024年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為24.86億元、29億元和33.92億元；歸母凈利潤分別為1.99億元、1.49億元、2.67億元；主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為 26.60%、28.05%和28.93%。

市場(chǎng)地位方面，根據S&P Global統計數據，在戶(hù)用儲能領(lǐng)域，按發(fā)貨容量計算，公司2024年度全球市場(chǎng)占有率約6%，市場(chǎng)排名前列。

除上述戶(hù)用儲能產(chǎn)品外，公司光伏逆變器產(chǎn)品也處于行業(yè)領(lǐng)先地位。按發(fā)貨容量計算，公司2023年戶(hù)用光伏逆變器全球市場(chǎng)占有率約2.2%，并網(wǎng)單相光伏逆變器全球市場(chǎng)占有率約2.0%，市場(chǎng)排名前列。

在產(chǎn)品銷(xiāo)售方面，按照銷(xiāo)售區域分類(lèi)，公司產(chǎn)品銷(xiāo)售分為外銷(xiāo)和內銷(xiāo)，并以外銷(xiāo)為主。2022年末、2023年末、2024年末，公司境外銷(xiāo)售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為95.24%、93.85%和97.54%，主要外銷(xiāo)國家包括德國、英國、波蘭、南非、印度和巴西等。

此外，報告期各期末，公司存貨賬面價(jià)值分別為14.39億元、11.04億元和12.35億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為39.10%、31.54%和28.29%。

3年累計研發(fā)投入5.3億元

參與起草制定多項標準

研發(fā)投入力度方面，2022年、2023年和2024年，公司的研發(fā)費用分別為1.01億元、1.87億元和2.43億元，累計研發(fā)投入5.31億元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為4.08%、6.44%、7.16%。

并且，公司建立了一支高素質(zhì)的研發(fā)團隊，研發(fā)隊伍仍在不斷壯大中。截至2024年12月31日，公司共有443名研發(fā)人員，占員工總數22.53%。公司的核心技術(shù)人員具有多年新能源、電力電子行業(yè)等相關(guān)領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗，能夠覆蓋產(chǎn)品與技術(shù)創(chuàng )新的多元要求。

研發(fā)成果方面，公司成功開(kāi)發(fā)出低成本高精度MPPT技術(shù)、離網(wǎng)輸出多機并聯(lián)技術(shù)、并機諧振抑制技術(shù)和快速并離網(wǎng)切換等多項核心技術(shù)，在電力電子變換技術(shù)、鋰電池Pack核心軟硬件系統一體化設計、儲能系統能量管理和系統集成能力以及大數據管理等系統綜合能力方面均具有行業(yè)先進(jìn)水平。

截至2024年12月31日，公司及其中國境內下屬公司共擁有84項中國境內專(zhuān)利，其中發(fā)明專(zhuān)利23項，實(shí)用新型專(zhuān)利35項，外觀(guān)設計專(zhuān)利26項；共擁有21項境外專(zhuān)利，其中發(fā)明專(zhuān)利3項，外觀(guān)設計專(zhuān)利18項。

此外，公司承擔了浙江省科學(xué)技術(shù)廳組織的“面向儲能電站電池熱失控等多級安全監測與智能預警技術(shù)研究”項目、浙江省經(jīng)濟和信息化廳組織的“具備微短路預警功能的鋰電池儲能系統”項目。

公司還參與起草了“電化學(xué)儲能光伏系統性能檢測技術(shù)規范”等行業(yè)標準。并獲得了“國家高新技術(shù)企業(yè)”、“國家級綠色低碳工廠(chǎng)”、“國家智能光伏試點(diǎn)示范企業(yè)”、“浙江省專(zhuān)精特新中小企業(yè)”、“浙江省科技小巨人企業(yè)”、“浙江省重點(diǎn)企業(yè)研究院”、“浙江省高新技術(shù)企業(yè)研究開(kāi)發(fā)中心”等多項榮譽(yù)或獎項。

朱京成合計控制47.5%股份

招股書(shū)顯示，朱京成通過(guò)江蘇麥田、溫州資智、新陽(yáng)生、陽(yáng)升寶及光多寶合計控制公司47.50%股份。其中，朱京成通過(guò)持有江蘇麥田88.75%股權的方式直接控制江蘇麥田；通過(guò)擔任執行事務(wù)合伙人的方式控制溫州資智、新陽(yáng)生及陽(yáng)升寶；通過(guò)簽署一致行動(dòng)協(xié)議的方式控制光多寶。

同時(shí)，公司設立至今，朱京成擔任公司的董事長(cháng)及總經(jīng)理，能夠決定和實(shí)質(zhì)影響公司的經(jīng)營(yíng)方針、決策和關(guān)鍵管理人員的任免，對公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)具有重要影響，為實(shí)際控制人。

此外，江蘇麥田持股29.4853%，永青科技持股24.9649%，光多寶持股15.7591%，嘉興貴誠持股3.0501%，華峰集團持股2.3405%，項光明持股2.1109%，恒擇啟熙持股2.0510%，華友控股持股1.9504%，溫州資智持股1.7271%，信銀辰暉持股1.3961%。