挖貝網(wǎng)22次審議結果顯示，冠中生態(tài)、海融科技、法本信息3家首發(fā)企業(yè)申請過(guò)會(huì )，符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

公告顯示，今日上會(huì )的3家企業(yè)均為首發(fā)企業(yè)，冠中生態(tài)主要從事生態(tài)環(huán)境建設業(yè)務(wù)，海融科技其產(chǎn)品被國內大型烘焙連鎖商面包新語(yǔ)、好利來(lái)、云南嘉華等廣泛使用，法本信息科技是一家致力于為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)的信息技術(shù)外包（ITO）服務(wù)的公司。

冠中生態(tài)

挖貝研究院資料顯示，冠中生態(tài)主要從事生態(tài)環(huán)境建設業(yè)務(wù)，具體包括以植被恢復為主的生態(tài)修復業(yè)務(wù)以及部分園林綠化和市政公用等城市環(huán)境建設業(yè)務(wù)，屬于“生態(tài)保護與環(huán)境治理行業(yè)”。本次冠中生態(tài)擬發(fā)行不超過(guò)2,334萬(wàn)股。募集所得資金將用于生態(tài)修復產(chǎn)品生產(chǎn) 基地項目及補充工程項目營(yíng)運資金。本次公開(kāi)發(fā)行的保薦機構為國金證券，審計機構為信永中和會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙）。近三年來(lái)，冠中生態(tài)發(fā)展平穩，公司的營(yíng)業(yè)收入分別為1.91億元、3.24億元及2.78億元。同時(shí)，該公司的凈利潤也逐年上漲。2017年-2019年凈利潤分別是3,933.08萬(wàn)元、5,730.67萬(wàn)元和6,774.04萬(wàn)元。

針對冠中生態(tài)，上市委提出的主要問(wèn)題有：

1. 發(fā)行人和同行業(yè)可比公司相比，業(yè)務(wù)規模偏小但綜合毛利率較高；報告期內毛利率水平存在波動(dòng)，不同項目毛利率存在較大差異。請發(fā)行人代表說(shuō)明原因。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.報告期內，發(fā)行人收入主要來(lái)自于山東省，特別是青島地區。請發(fā)行人代表：（1）結合行業(yè)特點(diǎn)等情況說(shuō)明其合理性；（2）結合在手訂單、業(yè)務(wù)開(kāi)拓等情況說(shuō)明發(fā)行人的持續經(jīng)營(yíng)能力。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.報告期內，發(fā)行人第一大供應商海帆勞務(wù)的八名股東均在海川建設持股或任職，發(fā)行人董事、財務(wù)總監也曾在海川建設任職。2019年度發(fā)行人向海帆勞務(wù)的采購單價(jià)低于2018年度，且低于發(fā)行人勞務(wù)采購的平均單價(jià)。請發(fā)行人代表說(shuō)明發(fā)行人與海帆勞務(wù)是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，采購價(jià)格是否公允。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

海融科技

海融科技成立于2003年，最初從事香精香料的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，目前主要從事植脂奶油、巧克力、果醬等烘焙食品原料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等業(yè)務(wù)。其產(chǎn)品被國內大型烘焙連鎖商面包新語(yǔ)、好利來(lái)、云南嘉華等廣泛使用。通過(guò)本次公開(kāi)發(fā)行，海融科技擬募資4.3,041億元，主要用于擴建廠(chǎng)房項目與補充流動(dòng)資金。其中，擴建廠(chǎng)房項目包括植脂奶油擴產(chǎn)建設項目、果醬、巧克力擴產(chǎn)建設項目、冷凍甜點(diǎn)工廠(chǎng)建設項目、冷藏庫建設項目以及科技研發(fā)中心建設項目。2017年-2019年營(yíng)業(yè)收入為4.71億元、5.41億元和5.83億元，對應的凈利潤為6,959.30萬(wàn)元、7,293.28萬(wàn)元和7,671.82萬(wàn)元。

針對海融科技，上市委提出的主要問(wèn)題有：

1. 除發(fā)行人外，發(fā)行人控股股東擁有較多與食品行業(yè)相關(guān)的其他企業(yè)。報告期內發(fā)行人與這些關(guān)聯(lián)企業(yè)存在銷(xiāo)售、采購、房產(chǎn)租賃等關(guān)聯(lián)交易，并存在供應商和客戶(hù)重疊的情形。請發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）關(guān)聯(lián)企業(yè)與發(fā)行人是否構成同業(yè)競爭；（2）關(guān)聯(lián)交易的合理性、必要性及價(jià)格公允性，是否建立了相應的內控制度；（3）是否有減少關(guān)聯(lián)交易的計劃和措施。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2. 發(fā)行人為食品原料生產(chǎn)企業(yè)。請發(fā)行人代表說(shuō)明發(fā)行人對食品安全、第三方物流及外協(xié)生產(chǎn)的管控措施。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

法本信息

法本信息科技是一家致力于為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)的信息技術(shù)外包（ITO）服務(wù)的公司。公司基于對信息技術(shù)的研究與開(kāi)發(fā)，結合客戶(hù)的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，為客戶(hù)在信息化和數字化進(jìn)程中的不同需求提供軟件技術(shù)外包服務(wù)。本次擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)3237萬(wàn)股，保薦機構為浙商證券股份有限公司，審計機構為天健會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙）。本次擬招募資金總額為4.58億元，將用于軟件開(kāi)發(fā)交付中心擴建項目、軟件研發(fā)資源數字化管理平臺項目、產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)中心建設項目、補充營(yíng)運資金。財務(wù)數據顯示，2017年-2019年營(yíng)業(yè)收入分別為4.32億元、7.82億元、1.31億元，凈利潤分別為0.32億元、0.65億元、0.96億元。

針對法本信息，上市委提出的主要問(wèn)題有：

1. 報告期各期，發(fā)行人應收賬款賬面凈值占總資產(chǎn)的比例較高，且逾期比例較高，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量?jì)纛~低于凈利潤。請發(fā)行人代表：（1）說(shuō)明2019年應收賬款最新的回款情況；（2）說(shuō)明應收賬款壞賬準備是否計提充分；（3）結合職工薪酬剛性支出情況，說(shuō)明是否存在現金流不足而影響持續經(jīng)營(yíng)能力的風(fēng)險。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2. 發(fā)行人報告期內員工離職率較高。請發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）員工離職率較高對業(yè)務(wù)的影響；（2）有關(guān)員工管理的內部控制措施及有效性。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3. 發(fā)行人2017年度曾存在關(guān)聯(lián)方占用其資金且未支付利息的情形。請發(fā)行人代表說(shuō)明內部資金管理制度是否健全，是否能夠防范發(fā)生新的資金占用。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

此外，法本信息還需要對以下問(wèn)題進(jìn)行落實(shí)：

請發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中進(jìn)一步披露防范關(guān)聯(lián)方資金占用的內部管理制度及其有效性。請保薦人、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見(jiàn)。